推广 热搜: 菠菜  湖北  白菜  土豆  台湾  供应  葡萄  贵州  南京  甘肃 

需求不减,全球尿素年新增产能预计超500万吨!

   日期:2019-11-29     来源:中国化肥网    浏览:1    评论:0    
核心提示:在本年度的磷复肥产销会市场分析论坛上,Argus肥料市场点评师Andrea Valentini作了《全球化肥及原料市场点评及展望》的报告,对全球化肥市场及中短期
 
          在本年度的磷复肥产销会市场分析论坛上,Argus肥料市场点评师Andrea Valentini作了《全球化肥及原料市场点评及展望》的报告,对全球化肥市场及中短期市场情况进行了分析预计。同时,中农集团控股股份有限公司副总经理王蓓以《透过钾肥看全球》为题,对全球钾肥进出口情况及国内冬储行情趋势作出了深入的分析预判。 
 氮肥短期供应过剩 
 新增产量值得关注 
 Andrea Valentini分析认为,现阶段,全球氮肥处于高产能阶段,并且在2023年以前市场将继续维持供应过剩的局面,然后由于新增产量跟不上需求的增长,氮肥市场和贸易行情会出现改观。  
从新增产量角度来看,欧洲及美洲投资能力有限,新增产量地区主要聚集在尼日利亚、印度、俄罗斯、伊朗及其埃及。其中,有两点变化值得关注:一是以尼日利亚(天然气成本1.5-2美元/MMBtu)、俄罗斯(天然气成本0.5-3.5美元/MMBtu)等地为代表的地区,由于天然气成本和投资建设低成本廉,推动新增产量不断增加;二是印度每年的尿素需求量大概在3000万吨,其中1000多万吨需要进口,但近年来经过持续投资建设液化天然气尿素生产装置,使印度的尿素进口量快速从1000万吨/年缩减至600万吨/年。据Andrea Valentini介绍,随着Barauni HURL供气改善项目被列入确定产能后,印度至2022年将新增4大尿素生产装置,预期产能增长幅度超过500万吨/年,其尿素需求的对外依赖度将大幅走跌,继而深刻影响尿素传统国际贸易格局。  
中国方面,2016年-2017年的出口骤然下降,导致国际市场净过剩量减少,使2018年的国际尿素市场出现供应紧张的趋势,这一趋势本应顺延至2019年,但是,由于受到人民币贬值和能源价格下行的影响,中国尿素本年度的出口量明显趋于过剩。随着对过剩产能关停的减慢,及其天然气供应的不断增加,预期明年中国尿素出口量会在原有400-500万吨的基础上有所上升。但整体来看,中国尿素的产能仍将延续减少。 
 针对未来五年国际尿素市场趋势,Andrea Valentini分析称,预期2020年-2021年,500万吨新增出口外向型产可以将超过市场需求的增长,市场可能趋于疲软。而2023年-2024年,新增产可以将大幅趋缓,或再次出现供应紧缺的局面。需要关注的是,部分项目的提前投产,会填补需求缺口,将成为难以预计的贸易风险点。 
 磷肥趋于地区化 
 产可以将常年下降  
近年来,磷肥全球市场地区化的趋势十分明显。例如以OCP为代表的南北美市场,以Ma’aden为代表的苏伊士运河以东的亚洲市场。Andrea Valentini指出,与其他地区市场需求趋于饱和所不一样的是,巴西这一新兴的市场对于磷肥的需求仍有相当可观的上升空间,因而招揽了包括OCP、Ma’aden、Mosaic,及其来自中国的磷肥企业的高度关注。  
对于2019年的国际磷肥市场来说,开磷与瓮福的合并无疑是一个拥有深远影响的事件。对此,Andrea Valentini表示,在过去一个时期,高成本、环保压力、化肥零增长政策、采矿证发放日趋严格、出口竞争激烈等因素严重限制了中国磷肥企业的发展,这也促成了中国磷肥行业的大整合。一些没有资源、环保不符合标准的企业逐步被挤出市场,大企业间大规模的横向重组整合,可能持续导致中国磷肥产能的常年下降。 
 从出口角度来看,本年度1季度,中国国内的二铵需求不旺,供应商紧密关注印度的二铵招标。上半年,中国发运至印度的二铵达到130万吨,同比增长34%。下半年,国际市场整体下行,中国二铵出口遇阻,尤其是出口价格出现大幅走跌,中国企业开始联合限产以稳定市场。 
 与中国企业联合限产的举措相比,OCP、Ma’aden等国际磷肥巨头并没有限产,而是经过持续开工谋求销售量,导致全球磷肥供应持续过剩,加上硫磺等原料产能的快速增长,磷肥价格呈持续走跌的趋势。北美地区的企业,也面临着环保、资源枯竭、采矿限制等问题,主要经过横向的整合,关停部分项目,实现产能与产品结构的优化。常年来看,大型供应商不会大幅减产,全球磷肥将常年过剩,供应过剩局面一时难以缓解。  
另外,Andrea Valentini还特别提示,IMO(国际海事组织)针对船舶燃油脱硫的新规将于2020年正式施行。按照新规要求,货运船舶燃油原料需由含硫量相当高的重质酸油改为含硫量低于0.5%的轻质甜油或以天然气为燃料,仍使用酸油的货船则需加装成本高昂的脱硫装置。新规实施后,必然导致海运成本的显着升高,尤其是对FOB价格影响较大。 
 钾肥国际巨头垄断供应 
 过剩产能或将不断增加 
 2019年1季度之后,钾肥行情历经了一轮下行。现阶段,国际巨头垄断钾肥供应的局面并没有改变,行业集中度仍相当高。Andrea Valentini表示,自2009年开始,国际钾肥新增产量开始超过市场需求增速,新增产量主要聚集在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯及其中国。在这种环境下,任何新增产量的投产,都将导致钾肥行情的持续下行。他预期,尽管有项目关停,未来钾肥市场供应过剩量将会日趋持续增长。短期内,钾肥行情仍将维持疲软的态势。  
针对全球钾肥进出口情况,王蓓分析认为,2018年,全球钾肥贸易量为5349万吨,其中巴西、中国、印度及东南亚占全部钾肥进口量的60%。具体来看,受天气和洪水灾害影响,美国2019年1月-8月的钾肥进口量为564万吨,同比减少10%;东南亚地区的钾肥贸易比较灵活,以种植大户招标和现货贸易为主,受棕榈油市场影响较大,2019年1月-8月,印尼进口钾肥212万吨,同比减少12%,马来西亚1月-7月份进口83万吨,同比减少20%;巴西对钾肥需求不断增加,2019年1月-9月进口达798万吨,同比增长11%;印度采取年度长协+短期招标及其政府补贴的形式,2019年1月-7月进口钾肥298万吨,同比基本持平。巴西的大农场主资金实力较强,需求潜力很大,现阶段已成为全球高端钾肥现货市场的价格标杆。  
中国钾肥年需求在1500万-1600万吨,自给率为55%。受农产品报价下降、环保督查力度加大、氮磷肥产品报价持续下行的影响,预期国内钾肥需求有所下滑,钾肥价格仍将维持疲软。针对本年度钾肥价格单边下行,少有震荡,国内的进口商家遇到大范围亏损的情况,王蓓分析认为,zui主要的因素是供应量的快速增长及库存的高企。据数据统计,2019年1月-9月,我国共进口钾肥765.3万吨,比上年同期增加209万吨。预期全年进口800万-830万吨左右,同比增长55万-85万吨。2019年1月-8月份,国产钾肥折纯(K2O)468.9万吨,实物量预期750万-800万吨,是所有肥种中增长幅度量zui高的。另外,本年度国内钾肥的库存增量也达到了150万-170万吨左右。供应量增加与库存高筑,使钾肥价格经受了一定程度的影响。比较来看,本年度国际氮肥、磷肥价格均出现下降,zui高每吨下降超过100美元,而钾肥跌幅相对较小,为30-50美元/吨。
  王蓓表示,从钾肥角度来看冬储行情走势,应重点关注以下几点:第一,宏观经济态势,现阶段经济增长速度放缓,中美贸易战及人民币汇率调整导致贸易成本增加,应注意国际新增产量及巴西、印度、美国、东南亚等主要市场的变化;第二,港口库存情况,特别要注意保税货与进口库存的差别,及其库存产品的结构,例如东北本年度钾肥库存40万吨,其中大颗粒仅24万吨,需求缺口较大,另外红粉、白晶库存比例也较低;第三,到货情况,预期10月以后,可贸易的供应不再增加,进口钾肥进入单向消库的阶段,短期到货不再增加;第四,本年度进口钾肥大谈判开展不顺利,未签订长协合同,预期到2020年春节前后将重新开启谈判,因而应关注陆运进口及海运进口的时机与价格。
  在本次市场点评论坛上,到会专家一致认为,受国际新增产量持续释放的影响,各肥种均呈现供应过剩的趋势,且有关产能的优化调整将是一个漫长而痛苦的过程。
 
打赏
 
更多>同类资讯
0相关评论

推荐图文
推荐资讯
点击排行
网站首页  |  广告招商  |  版权隐私  |  使用协议  |  联系方式  |  关于我们  |  网站地图  |  排名推广  |  广告服务  |  积分换礼  |  网站留言  |  RSS订阅  |  违规举报
Powered By DESTOON